Lors de la présentation du projet de loi PACTE, le ministre de l’Economie et des Finances, Bruno le Maire, a annoncé deux modifications majeures pour le crowdlending : le plafond d’emprunt sera élevé à 5 millions d’euros contre 2,5 millions auparavant, aussi les obligations et mini bons obtenus par le biais des plateformes de financement participatif seront éligibles au PEA-PME.
Considéré à ses débuts comme un moyen de financement philanthropique, le crowdfunding s’est peu à peu éloigné de sa vocation sociale originale. Aujourd’hui en plein essor, il s’est généralisé dans de nombreux secteurs d’activités et semble de plus en plus s’inscrire dans une logique mercantile. Loin de ses valeurs d’entraide et de solidarité, il est devenu un business très lucratif.
Étudier dans une école de management requiert un budget conséquent. À défaut de bourses d’études, les élèves peuvent contracter un crédit pour financer leurs études ou opter pour une formation en alternance leur permettant d’associer études et emploi salarié. Autre solution possible : le crowdfunding.
Traditionnellement réservé aux institutionnels, l’investissement dans les programmes immobiliers est désormais accessible aux particuliers grâce au financement participatif. Avec le niveau bas du rendement des placements sans risque, comme l’assurance-vie ou le livret A, et le poids de la fiscalité pour les investissements immobiliers classiques, cette solution alternative séduit de plus en plus de Français.
Après le cas Retome, un porteur de projet placé en liquidation judiciaire il y a de cela un an, le crowdfunding français fait à nouveau parler de lui, mais pas forcément dans le bon sens. Deux entreprises évoluant dans le secteur des énergies renouvelables se retrouvent en difficulté et font l’objet d’une procédure de liquidation judiciaire. Tous deux se sont financés sur Wiseed.
Suite à une campagne de financement participatif qui s’est montrée fructueuse, la startup niçoise Skavenji va commencer la production de ses box qui permettront à tous les utilisateurs de produire leur propre énergie à partir d’une multitude de sources, telles que des panneaux solaires, des petites éoliennes fabriquée à partir de matériaux de récupération ou même un vélo.
En France, la taille du marché du financement participatif est toujours restreinte. Elle ne permet pas encore aux plateformes d’optimiser leur rentabilité. Raison pour laquelle ces dernières envisagent d’étendre leurs activités au-delà des frontières. Mettre en place une collecte transnationale relève pourtant du parcours du combattant, même au cœur de l’Europe. Pour cause : la diversité des réglementations nationales constitue un réel obstacle.
La Banque Postale se prépare à lancer « Ma French Bank », sa banque mobile. Malgré son arrivée tardive sur un secteur qui compte déjà plusieurs acteurs, la filiale de La Poste affiche sa confiance. À la volonté de faciliter le quotidien des utilisateurs s’ajoute la dimension solidaire. Son offre comprendra ainsi un service de financement participatif.
Pour trouver les fonds nécessaires pour le développement de leurs activités, les SARL et les sociétés par actions ont désormais la possibilité d’émettre des minibons. Depuis 2016, ce mode de financement a déjà séduit de nombreux dirigeants. Zoom sur cette opération financière innovante à travers le cas du spécialiste de l’inspection et de la surveillance aérienne par drones et avions, Air Marine. Dernièrement, cette société a émis pour 250 000 euros en minibons sur une plateforme de crowdfunding.
Le financement participatif couvre désormais de nombreux secteurs d’activité. Récemment, il a investi la filière agricole. Investissements, dons, prêts… ceux qui évoluent dans l’agriculture peuvent tirer profit de toutes les formes de crowdfunding, la multiplication des plateformes spécialisées aidant, pour ne citer que Blue Bees, Agrilend ou encore Miimosa.
De nombreuses possibilités de placement sont disponibles pour les particuliers qui souhaitent investir leurs économies. Cependant, l’immobilier reste un secteur qui attire de nombreuses personnes, car il est considéré comme étant plus sûr. Depuis quelques années, les sociétés de placement et le financement collectif offrent de nouvelles opportunités afin de répondre à l’évolution du secteur.
Depuis l’arrivée du crowdfunding en France, le choix des porteurs de projet était limité entre la dette, l’ouverture du capital ou le don. Depuis quelques années maintenant, une autre solution de financement participatif s’offre aux jeunes entreprises : les royalties. Encore peu connu, ce mode de financement n’est jusqu’à présent disponible que sur trois plateformes. Le modèle est inspiré de celui de My Major Company, une plateforme de crowdfunding pour les artistes qui, en contrepartie des contributions financières, rémunère les investisseurs en fonction des ventes d’albums.
Le financement des PME et start-ups à travers l’Union européenne restant un enjeu majeur, la création d’un cadre réglementaire pour le crowdfunding est à l’étude pour apporter des solutions adaptées. Les services de la Commission européenne seraient ainsi en train d’élaborer un texte législatif destiné à faciliter les levées de fonds transnationales.
Malgré sa jeunesse, le marché du financement participatif dédié à l’immobilier a le vent en poupe. Avec des rendements élevés et un taux d’échec pour l’instant moindre, il répond aux attentes d’épargnants à la recherche d’un placement intéressant pour diversifier leur patrimoine. Toutefois, il n’est pas totalement exempt de risque et les fonds restent bloqués pendant une certaine période.
Mise en œuvre d’un procédé de gestion « extinctive », transparence sur la commercialisation des offres, et la détermination des taux de défaillance, le régulateur des marchés financiers (l’Autorité des marchés financiers ou AMF) et le superviseur des banques et des assureurs (l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution ou ACPR) ont communiqué leurs attentes à l’égard des plateformes de crowdfunding.
Depuis 2012, les investisseurs désireux de placer leurs économies dans la pierre disposent d’une nouvelle alternative pour faire fructifier leur argent. Outre l’achat de parts de sociétés civiles de placement immobilier (SCPI) et l’achat en direct d’un bien immobilier, il est possible de recourir au financement participatif. Il s’agit de financer les fonds propres d’un marchand de biens ou d’un promoteur immobilier en apportant une contribution financière à leurs projets via une plateforme internet. Certaines plateformes offrent même la possibilité d’entrer au capital de foncières et ainsi de participer à des investissements locatifs.
Dans le cadre d’une action conjointe, le régulateur des marchés financiers, l’Autorité des marchés financiers (AMF), et le superviseur des banques et des assureurs, l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR), ont émis quelques recommandations pour améliorer la protection des utilisateurs des plateformes de crowdfunding. Le « financement par la foule » ou financement participatif désigne notamment un mécanisme de collecte de contributions financières, de faibles montants, auprès de particuliers via une plateforme web, dans le but de financer une entreprise ou un projet.
Ces dernières années, le financement participatif a connu un essor phénoménal. Des particuliers, mais également des entreprises de tous âges et de tous secteurs y ont eu recours pour concrétiser un projet innovant. En 2016, 21 000 projets ont pu voir le jour par ce biais. Nous vous livrons l’essentiel à savoir sur le nouveau mode de financement tendance.
Le marché du financement participatif en France poursuit son formidable essor. En 2017, d’après les chiffres de l’association Financement participatif France (FPF) et du cabinet KPMG, 336 millions d’euros ont été levés sur les plateformes, ce qui représente une croissance de 44 % sur un an. Le prêt est le segment le plus dynamique, avec une hausse de 102 %.
D’après les chiffres publiés par le baromètre annuel de Fundimmo, le crowdfunding immobilier a permis de financer 220 projets, et de collecter plus de 100 millions d’euros en 2017. Ce qui augmente la part prise par le crowdfunding immobilier au sein de la grande famille du financement participatif.
