Pour les entreprises ayant une activité très saisonnière, la gestion de trésorerie est particulièrement complexe, du fait d’une succession de pics et de creux marqués. Pour se financer dès le début du cycle, elles ont à leur disposition une solution efficace : le crédit de campagne. Ces autorisations de découvert anticipées et autorisées répondent aux besoins de sociétés dans différentes industries.
Des secteurs tels que le prêt-à-porter, le tourisme ou encore l’agriculture et la viticulture sont caractérisés par leur saisonnalité, qui crée des cycles de dépenses inégaux. Afin de financer les besoins de trésorerie correspondants, des solutions à court terme sont indispensables.
Outre, l’affacturage pour les stocks par exemple, il est possible de recourir au crédit de campagne qui couvre un plus large éventail d’utilisation. Au titre de ce « concours bancaire courant » destiné à financer une « campagne », la banque débloque un certain montant sur la base d’un prévisionnel de trésorerie et d’une analyse du cycle d’activité.
Il peut s’agir d’une autorisation de débit simple ou gagée par exemple sur un escompte de billets financiers ou un warrant sur stocks. Par ailleurs, le dirigeant peut avoir à fournir une caution ou un nantissement sur ses actifs.
L’entreprise peut utiliser tout ou partie de cette somme, laquelle est octroyée pour une durée prédéterminée à un taux inférieur à celui d’un découvert classique. Autre avantage, les formalités sont relativement allégées et le prêt offre une grande visibilité, ce qui évite la prise de sûretés. Toutefois, le prêteur peut résilier le financement au terme d’une période de préavis de 60 jours.
Un autre mode de financement s’adapte aux besoins de trésorerie à court ou moyen terme des PME : le financement participatif, notamment sous forme de prêt (crowdlending). Accordé sur la base du prévisionnel de trésorerie, souvent pour compléter un crédit bancaire classique, il ne requiert pas de mise en gage d’actifs.
Malgré un coût plus élevé, sa mise en place est à la fois plus simple et plus rapide. C’est un outil de financement très prisé de nombreux dirigeants durant les périodes d’effervescence dans leur activité, et plus largement, assurer la croissance et la pérennité de leur entreprise.
